Categoria: Parla di finanza come mangi

Passione, preparazione e attenzione al cliente: sono queste le caratteristiche che contraddistinguono i bravi professionisti. 

L’altro giorno parlavo al telefono con un’amica dietista: conoscevo già la passione che mette nel suo lavoro, ma durante la conversazione è emersa una rabbia e un dolore che mi hanno stupito. Mi ha parlato di un incontro avuto con una paziente, dal quale è emerso che la sua alimentazione era finalizzata a soddisfare la propria volontà di avere un fisico scolpito. Oltre ad averle fatto un piano di allenamento di due ore al giorno, il suo personal trainer le ha dato anche una dieta: “Poi – mi ha detto con amarezza la mia amica – quando l’alimentazione va a pallino arrivano da me ormai devastati. Che facciano il piano d’allenamento, ma lascino stare l’alimentazione. Ci vogliono anni di studio, altrimenti perché sarei diventata dietista, se bastava fare la personal trainer?”.

Del resto, come darle torto. Chi viene ai miei seminari sa che parlo spesso dell’amico carrozziere del cliente di turno che suggerisce titoli con guadagni ipotetici a due cifre, ma che comunque continua a fare il carrozziere. Ho l’impressione che sia la stessa cosa: suggeritore diverso, ma dinamica uguale. Pensate che i danni provocati da una dieta sbagliata possano essere maggiori di quelli provocati da investimenti sbagliati?

Negli anni ho visto investitori, che hanno fatto spesso e volentieri acquisti in azioni sbagliati su suggerimento di chi non ne aveva titolo, non avvicinarsi mai più al mercato borsistico. Gli stessi investitori che vedevano i loro risparmi crescere di pochi decimi negli anni successivi perché per paura investivano solo in liquidità, il tutto perché non si erano rivolti alle persone giuste. 

Potresti dover rinunciare a quello che ti piace fare quando sei in pensione perché non hai le risorse, ma questa è una scelta che fai a 20-30 anni se ad esempio eviti di fare un fondo pensione, e se non investi negli strumenti giusti perché hai paura degli investimenti a causa di scelte sbagliate fatte con suggerimenti sbagliati.

“Ogni ofelè fa el so mestè”, dice un famoso proverbio meneghino. La saggezza popolare milanese sottolinea che ogni pasticciere, cioè ogni artigiano, deve fare ciò che gli compete e non fare lavori di cui non sa. Lo scrivevo già ad agosto 2020 nel mio gruppo Facebook, e oggi lo voglio ancora ribadire. 

Apprezzo nella mia amica dietista l’onestà intellettuale di rischiare di perdere un cliente, ma di dire chiare le cose: come succede solo dopo aver fatto un’analisi approfondita delle necessità del cliente stesso e della sua situazione. Solo dopo questo si può dare una risposta, mai prima. 

La domanda che credo si senta rivolgere tutti i giorni è: “Quale dieta devo fare per dimagrire?” E se la conosco bene, prima di dare un consiglio fa un sacco di domande, perché ama il suo lavoro e i suoi pazienti. 

Un consulente finanziario si sente chiedere almeno una volta al giorno: “Che cosa posso comprare per guadagnare? Qual è il titolo giusto?” Personalmente comincio con fare domande: a cosa ti servono i soldi? Che orizzonte temporale hai? e via discorrendo.

Rischiare di perdere il cliente è una cosa che posso accettare: quello che non posso accettare è il rischio di dire al cliente quello che vuol sentirsi dire solo perché è più facile. 

Se non hai un consulente è ora di riflettere: o stai in balia dei consigli degli amici oppure decidi di pensare a te stesso e pianifichi i viaggi che farai in pensione molto in anticipo. Ho scritto più volte che è ora di avere un consulente, ma come mi ha scritto una mia cliente rispondendo al mio ennesimo messaggio di attenzione al phishing…: “Repetita iuvant: le cose ripetute giovano!”

Non rimanere in balia degli amici che suggeriscono titoli, ma che nella vita fanno altro: entra nella pasticceria giusta, dove i dolci li sanno fare bene, perché è il loro mestiere da sempre.

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Investire in cultura e formazione, calo dei mercati di giovedì ,diseguaglianza, hanno qualcosa in comune?

Apparentemente parliamo di tre cose completamente diverse, ma mi piacerebbe che le vedessi sotto un altro punto di vista.

Mi ha colpito questa settimana un intervento che ho sentito alla radio durante un dibattito sulla cultura.

I vari relatori che si sono susseguiti hanno guardato il fenomeno cultura/formazione sotto vari aspetti tra cui quello finanziario.

Si è parlato del settore come un possibile ingranaggio nella crescita del prossimo decennio,  infatti si stima un mercato che può crescere del 5,5% su base annua da qui al 2030.

Inserita come quarta voce nell’agenda 2030 la cultura in tutte le sue sfaccettature ,è destinata ad avere ed ad utilizzare una buona parte dei fondi per l’ESG che i governi stanno stanziando.

Un mercato che cresce del 5,5% su base annua è una ghiotta opportunità per gli investitori che vogliono redditività nel lungo periodo, infatti si parla di aziende e quindi di investimento in capitale variabile, cioè azioni.

Ma quali sono le aziende che sono interessate a questa crescita?

La pandemia ci ha insegnato lo smart working e credo che non sarà solo una meteora, le aziende hanno capito che costa meno  un PC a casa di un dipendente che un affitto di un immobile.

Questo nuovo paradigma cambierà a mio avviso anche la retribuzione, finirà il “ti pago per le ore che fai” a favore del “ ti pago per ciò che fai” un modello americano che sta prendendo piede nei nuovi contratti.

Se come si legge da più parti nell’arco di 10 anni le professioni che oggi conosciamo non ci saranno più ecco che cultura e formazione diventano fondamentali, una persona che ha ancora 10 anni di lavoro davanti e che non pensa di formarsi a mio avviso ha una visione limitata del suo futuro. 

Formazione online e di persona, lavoro da casa sono tutti argomenti che riguardano aziende della formazione/educazione, app e tanto altro.

Di nuovi modi di formarsi ho parlato in  Ed Tech e digitalizzazione. Opportunità d’investimento?.

Si parlerà nei prossimi anni anche di scuola sia per gli investimenti pubblici che per la sua utilità nel creare benessere, ho più volte sottolineato come i numeri dicano che un paese con cultura maggiore ha un benessere sia in termini monetari che di servizi migliore.

Nello stessa trasmissione si è parlato di cultura come determinante per far diminuire le diseguaglianze, insegnare ad una persona come può fare per guadagnare, lavorando, è molto meglio che dargli un pasto, quindi se vogliamo diminuire la diseguaglianza dobbiamo far crescere la scuola e la cultura.

È un dovere di tutti quello di portare avanti la cultura e l’educazione, che non vuol dire fare tutti i professori, ma insegnare con l’esempio, non buttare la carta per terra, ma nel cestino è cultura, raccogliere gli escrementi del proprio cane è cultura, non possiamo lamentarci degli altri se noi non diamo l’esempio, cultura ,diseguaglianza e benessere vanno a braccetto, quindi vuoi un mondo migliore e senza diseguaglianze? Investi, in cultura.

E veniamo a quello che è successo giovedì, i mercati hanno corretto. Il giorno dopo vedo alcuni clienti e quello che è successo mi ha fatto riflettere. Dopo esserci confrontati sulle motivazioni che stavano dietro alla correzione mi hanno detto, non mi sono preoccupato, ci hai insegnato che questi movimenti dettati da paure, variante Delta nella fattispecie, sono spesso frutto di movimenti speculativi. Una frase mi ha colpito particolarmente, riporto quanto detto da un cliente :

“ L’anno scorso a Marzo ero terrorizzato. Ero tuo cliente da poco Mi sono arrabbiato quando ad un messaggio mi hai risposto, guarda il video su YouTube che ho fatto oggi e poi chiamami. Ho pensato, ma che c… io non voglio un video, voglio parlare con te. Mia moglie mi disse, se ti ha detto così ci sarà una ragione. Ho guardato il video poi ti ho chiamato, ma avevo già una consapevolezza diversa perché molto me lo avevi già detto, e quella che doveva essere una chiamata solo di rassicurazione è diventata costruttiva. Quindi quando vedo correzioni importanti vado a rivedere il tuo video del 9 marzo 2020 quel giorno avevamo visto un meno 17 e tu professavi calma, e penso che queste correzioni sono speculazioni se durano pochissimo e occasioni di acquisto se durano un pò di più, vedi sono un buon allievo”. 

In quel momento avrei voluto abbracciarlo, faccio il consulente finanziario non solo per portare benessere economico ai miei clienti, ma anche benessere fisico diminuendo il loro stress dove mi è possibile, l’unico modo per farlo è dare cultura finanziaria. 

Vuoi un pò di benessere?

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A novembre dello scorso anno, sempre tra queste pagine, mi domandavo: per ora in Germania … e quando da noi? Nell’articolo così intitolato commentavo il fatto che le banche tedesche avessero appena aumentato i costi sui conti correnti per far fronte all’ondata di liquidità sui conti stessi. Questo perché si tratta, di fatto, di una giacenza infruttifera oltre che per gli istituti anche per i clienti stessi, e quindi un costo.

Oggi anche in Italia si cominciano ad avere segnali sempre più importanti di una guerra al contante e alla liquidità. Nel mese di maggio Fineco Bank ha dichiarato che chiuderà tutti i conti con giacenza sopra i 100.000,00 € in mancanza di investimenti. Dal 1° luglio invece ING ha dichiarato la chiusura di tutti i suoi sessantatrè (63) sportelli ATM presenti sul territorio nazionale.

Perché tutto questo? Il denaro sui conti, come ho detto, non rende agli istituti di credito e ai clienti e le operazioni di sportello bancario sono un costo per le banche: ecco perché gli istituti stessi spingono affinché un numero sempre maggiore di operazioni sia fatta usando la tecnologia.

In un articolo apparso su Milano Finanza lo scorso 29 giugno si legge che in base a un report di Temenos, gruppo svizzero che lavora con 3.000 istituti e 1,2 miliardi di clienti, il 65 per cento dei manager bancari è convinto che entro il 2026 le filiali saranno morte. Intelligenza artificiale e cloud uccideranno infatti il sistema bancario tradizionale: quante operazioni già oggi si svolgono attraverso l’online o la firma su supporto tecnologico?A questa tendenza dobbiamo aggiungere le fusioni, i prepensionamenti, i famosi scivoli, la poca formazione dei neo inseriti e la frittata è fatta: ne scrivevo qualche tempo fa qui.

Sempre meno competenze e sempre più pressioni commerciali per vendere prodotti bancari: in tutto questo il cliente è solo una figura marginale e non quello che dovrebbe essere, cioè il centro del sistema. In tutto questo bailamme il cliente si ritrova quindi con sempre meno possibilità di ottenere una consulenza da parte della propria banca. A fronte di questa realtà, che per quanto triste sia non è altro che un segno dell’evoluzione dei tempi, la domanda sorge spontanea: quando si tratta di gestire il proprio patrimonio, qualsiasi siano le nostre possibilità e le nostre ambizioni, è ancora possibile restare senza un consulente finanziario?

Proprio oggi parlavo con una persona che mi ha candidamente confessato che, non avendo mai avuto grandi disponibilità, pensava di non essere cliente ideale per un consulente. Sono convinto invece, come ho già tra l’altro più volte scritto qui e altrove, che il consulente finanziario serva tanto a chi ha denaro quanto a chi deve formare un patrimonio: cambia solo l’approccio.

Sto seguendo un master in Finanza Comportamentale, perché è ormai indubbio che, in futuro, saranno sempre più i nostri atteggiamenti e non i Mercati a fare la differenza per i nostri risultati. Il consulente si sta trasformando sempre più in psicologo e confessore del cliente. Negli Anni ’50 del secolo scorso le tre figure chiave del Paese erano il banchiere, il sindaco e il prete: oggi abbiamo perso quasi del tutto questi riferimenti e il consulente può in parte ovviare a questa perdita.

Anche se non ce ne rendiamo conto, ogni giorno che passa la nostra vita cambia, così come cambiano le abitudini e i modi di vivere: adattarsi è un must. Pensare che le banche che stanno andando incontro a una rivoluzione possano essere le stesse vecchie banche che ci accompagnano da anni è un’utopia. La banca, come nei Paesi anglosassoni, sarà un fornitore di servizi, mentre per i nostri risparmi avremo sicuramente un consulente.

Se vuoi essere sorpreso dal treno dei cambiamenti che passa resta dove sei, se vuoi far parte del cambiamento…  

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“Le coincidenze non esistono!” dice sempre Leroy Jethro “LJ” Gibbs, lo storico protagonista della serie NCIS. E se è vero che non esistono le coincidenze, allora quello che mi è successo questa settimana è un buon pretesto per fare una riflessione.

L’altro giorno, uscendo dall’ufficio, ho incontrato una persona che conosco ormai da più di vent’anni. La prima volta che l’ho incontrata mi aveva parlato di come, nonostante nella vita si dedicasse ad altro e non alla Finanza, si occupasse personalmente dei propri soldi, perché non si fidava di nessun altro: e poi – aveva aggiunto – non aveva mai sbagliato nessun investimento, perciò perché cambiare rotta? 

Dopo i classici convenevoli e le riflessioni sulla situazione attuale, la chiacchierata è naturalmente scivolata sugli investimenti: e la mia conoscenza mi ha snocciolato numeri percentuali e risultati ottenuti che farebbero arrossire Warren Buffet. Mi ha spiegato che, in piena Pandemia, ha guadagnato moltissimo: e mi ha rimarcato, con un certo orgoglio, che come sempre non aveva mai sbagliato un colpo.

Come dice sempre mia mamma: le bugie hanno le gambe corte. Dopo essermi sinceramente congratulato per i suoi risultati, nel salutarlo gli ho chiesto se era ancora in contatto con un suo amico che, guarda caso, è anche mio cliente. Questo mio cliente, prima di affidarsi a me, aveva fatto qualche investimento con la nostra conoscenza, e mi ha raccontato di investimenti in una società della nostra zona fallita durante la crisi 2000-2003 e di un’obbligazione di una famosa società casearia che dava una bella cedola, ma che purtroppo ha avuto problemi con il capitale. Evidentemente anche gli infallibili possono sbagliare.

È stato con questi pensieri ancora in testa che, dopo cena, mi sono come sempre dedicato alla lettura di qualche articolo. Uno in particolare mi ha colpito. Il sunto era: “Se vuoi sapere se il vino è buono, non chiederlo all’oste”. L’oste infatti ti dirà sempre che il suo vino è il migliore sulla piazza e che non potrai trovare di meglio. Credo sia capitato a tutti di parlare con qualcuno che ha snocciolato risultati nel suo lavoro che farebbero impallidire chiunque: e lo fanno con una convinzione tale che sembrano veri. 

Sbagliano le operazioni i luminari, i rigori i campioni e i calcoli gli ingegneri. Negli investimenti, come nella vita, non esiste l’investitore che non ha mai sbagliato, non esiste il consulente che non ha mai sbagliato, non esiste il gestore che non ha mai sbagliato. I mercati non sono una scienza esatta: le Torri Gemelle, il Covid-19 sono eventi che non si possono prevedere e che possono minare un portafoglio. Quindi ha sicuramente ragione chi sbaglia meno e riesce a diversificare talmente bene da subire meno qualsiasi shock che si possa presentare sul mercato.

Il consulente ha due strade per fare meno errori e sono la formazione personale e la conoscenza del cliente: ecco perché continuo a studiare e mi attivo ogni giorno per avere sempre più informazioni dalle persone che incontro, perché è l’unica strada per fare bene la mia professione. La formazione e lo studio permettono di capire meglio come possono reagire i mercati agli shock e come avvantaggiarsi da questi momenti; la conoscenza dei clienti permette di capire come potrebbero reagire in determinate situazioni e quindi come aiutarli a superare le flessioni, dalle Torri Gemelle alla Pandemia.

Il lavoro del consulente non è quindi scegliere il titolo, ma bensì scegliere la strategia e gli strumenti che più si avvicinano al profilo dell’investitore. L’investitore non è solo denaro e aspettative, ma anche e soprattutto sogni, passioni ed emozioni: è da qui che parto per gli investimenti dei miei clienti.

Vuoi conoscere il mio metodo SFIDE che è la base per la conoscenza dei miei clienti?

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Fin dal dopoguerra, con lo sviluppo economico e industriale, la ricchezza prodotta sotto forma di risparmio delle famiglie è stata indirizzata in grande quantità sull’asset immobiliare. Tant’è che degli oltre 10.000,00 miliari di euro di patrimonio accumulato negli anni, oltre il 60 per cento è composto da immobili di vario genere.

L’Italia si colloca in Europa al primo posto nel rapporto tra case possedute e numero di abitanti, che è pari al 72 per cento. Tra gli Anni Sessanta e gli Anni Novanta, Enpam, l’Ente di Previdenza di Medici e Odontoiatri, ha incamerato svariati milioni di euro di immobili che poi ha recentemente venduto, realizzando una plusvalenza di circa 156 milioni di euro. Messa in questo modo sembrerebbe una grande mossa da parte di Enpam, che ha incassato 842 milioni di euro: peccato che solo due anni fa lo stesso patrimonio immobiliare valesse 1,077 miliardi di euro.

Se analizziamo inoltre il guadagno percentuale sull’investimento, notiamo che nel caso migliore, cioè immobili acquistati negli Anni Novanta, la plusvalenza percentuale sarebbe di circa l’1 per cento, cioè 156 milioni di utile su 686: e se mettessimo le date reali di acquisto questo dato si abbasserebbe.

Il fenomeno della vendita degli asset immobiliari da parte delle casse è cominciato già dal 2013: infatti le casse hanno ridotto dal 30 al 20 per cento la presenza di immobili nel loro patrimonio. Le casse che non hanno ancora venduto, e detengono il 50 per cento in portafoglio, hanno visto il valore scendere negli ultimi anni, mentre le più virtuose, che hanno portato al 10 per cento la presenza di immobili, hanno subito meno il crollo delle valutazioni del post mutui subprime.

Il mercato immobiliare è in crescita solo per quanto riguarda gli immobili green e solo in alcune zone. La prima casa resta ancora un bene appetito dagli Italiani, anche se alcuni studi evidenziano la crescente presenza di maxi fondi per la gestione degli immobili, che attraverso economie di scala, cioè riduzione dei costi, hanno ancora convenienza a gestire immobili. La seconda casa e la terza non pagano più: il rapporto costo/rendimento non è più conveniente, e l’Enpam stesso ha venduto per non sopportare più i costi di gestione.

In un articolo de Il Sole 24 Ore del maggio 2017 si affermava che la casa non ha battuto l’inflazione negli ultimi 25 anni. Se paragoniamo il rendimento a quello di uno dei mercati azionari più bistrattati, cioè la Borsa Italiana, vediamo che, malgrado questa sia cresciuta meno degli altri mercati azionari, il suo rendimento medio ha comunque superato il 5 per cento annuo. Dal 1980 a oggi in nessun Paese al mondo l’asset immobiliare ha superato quello azionario, malgrado tutte le crisi passate, Torri Gemelle e Mutui Subprime compresi.  Attenzione: lungi da me sostenere che l’investimento in azioni sia l’unico, come sempre diversificare.

Per concludere torniamo al solito discorso della componente emotiva, che accompagna il mondo degli investimenti e che, se aggiunta alla scarsa conoscenza finanziaria, porta spesso i risparmiatori a commettere errori importanti e a conseguenze in termini di rendimento altrettanto importanti. Nella fattispecie, interviene uno dei 5 Errori di cui ho parlato nella mia nuova Guida (puoi scaricarla gratuitamente qui), ed esattamente il quinto, che gli psicologi comportamentali chiamano Bias Domestico, cioè: compro solo quello che posso raggiungere. Negli investimenti, “mogli e buoi dei paesi tuoi” non è un buon consiglio. 

Oggi più che mai il risparmio deve essere accompagnato da scelte ponderate che non sempre si è in grado di compiere in autonomia. Se hai bisogno di una consulenza,

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Nei giorni scorsi stavo analizzando un fondo che si occupa di nutrizione, e che quindi ha al suo interno azioni di aziende che si occupano di nutrizione. Come sempre succede, il driver che mi spinge nella scelta dei comparti da dare ai miei clienti è la sostenibilità. Oggi non è più ammissibile avere nel proprio portafoglio aziende che non abbiano un fondamento etico e che quindi rispettino quelle che sono le regole dell’Agenda 2030 sulla Sostenibilità.

Le regole che muovono le aziende sostenibili nel campo alimentare sono l’impatto ambientale zero o positivo, il miglioramento climatico, l’accessibilità al cibo, la perdita di biodiversità. Per quanto riguarda gli argomenti che interessano gli investimenti, si guarda a cosa mangiamo, come lo acquistiamo e come lo produciamo, cioè tutta la filiera è sotto la lente di ingrandimento.

Il risparmiatore cosa può fare? Investire in fondi che si occupano di nutrizione è un primo passo per fare del bene al Pianeta, il secondo è alimentarsi in modo corretto e sostenibile: la tanto vituperata dieta mediterranea, che qualcuno cerca di spacciare come non sostenibile, ne è un classico esempio. Prediligere un alimento nostrano, il pomodoro per esempio, a discapito di uno che per arrivare sulle nostre tavole debba fare migliaia di chilometri è un classico esempio di sostenibilità.

Quando pensiamo ad aziende sostenibili pensiamo a piccole realtà, ma dobbiamo sapere che anche grandi realtà, magari non molto amate dai campioni di calcio che le criticano durante le conferenze stampa, fanno la loro parte nella sostenibilità. La ben nota azienda cui faccio riferimento ha per esempio dichiarato che entro il prossimo decennio diminuirà l’emissione di CO2 nell’aria attraverso il riciclo della plastica e che più del 50 per cento delle bottiglie saranno di plastica riciclata: il modo migliore di parlare di economia circolare. L’economia circolare va a braccetto con l’alimentazione, infatti il packaging riciclato è uno degli argomenti principe quando si parla di economia sostenibile.

Torniamo per un attimo al concetto della nutrizione: mentre studiavo il fondo e pensavo al concetto di nutrizione in sé mi sono venute in mente una serie di modi di dire: da “Il sacco vuoto non sta in piedi”, che usava spesso mio nonno, dove la logica è metti qualcosa in pancia, non importa cosa, sino alla più moderna “Il nostro corpo è un motore perfetto e necessita di un carburante perfetto” che usa spesso un mio caro amico.

La nostra automobile, per logica, la dovremmo portare dal meccanico specializzato in quella marca, ma spesso la portiamo dall’amico che la ripara nel garage del palazzo magari come hobby. Pur bravo che sia, magari il nostro amico non ha tutti gli strumenti che servono ad aggiustarla. Per la nostra nutrizione e per il nostro benessere dovremmo per logica rivolgerci a professionisti che lo fanno di mestiere, invece spesso ci rivolgiamo ad esperti improvvisati che ci consigliano in base a semplici abitudini o convinzioni personali o magari ancor peggio per mero guadagno. Tanti prodotti disponibili sul mercato sono sicuramente buoni, ma dobbiamo sapere come usarli: quando parliamo di denaro per logica dovremmo rivolgerci a persone che lo fanno di mestiere, magari con strumenti di analisi all’avanguardia, ma anche qui spesso ci rivolgiamo all’amico che ne sa, magari perché per puro diletto legge qualcosa di finanza o ama i grafici dell’analisi fondamentale. Come scrivevo nel mio gruppo Facebook qualche tempo fa: “OGNI OFELÈ FA EL SO MESTÈ”. Questo proverbio milanese sottolinea che ogni pasticciere, estendendolo ogni artigiano, deve fare ciò che gli compete e non fare lavori di cui non sa. 

Se è vero che la salute passa anche dall’alimentazione e che la salute e il denaro sono le cose più importanti, perché prima di ingerire un alimento o di comprare uno strumento finanziario non ci rivolgiamo a chi ne sa più di noi? Volete fare del bene a voi e al Pianeta? Investite e nutritevi bene, magari chiedendo prima ad un esperto.

Buon appetito!

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Volevo fare lo psicologo. Mi hanno sempre incuriosito la mente e le reazioni umane. 

Il mio professore di Letteratura delle superiori diceva sempre: “Se voglio le emozioni leggo una poesia, se voglio un consiglio leggo un manuale, l’una tutte emozioni, l’altro tutto raziocino. Non esiste però un manuale per l’amore: dovrete sempre soffrire”. Una frase che allora mi faceva sorridere, ma la cui verità profonda ho ritrovato, e con la quale mi scontro giornalmente, nel mio lavoro.

La riflessione del mio professore si sposa perfettamente alla Finanza. Gli investitori che basano le loro scelte solo sulle emozioni saranno infatti sempre destinati a soffrire; di contro invece gli investitori che baseranno il loro rapporto con il denaro solo su un manuale non avranno mai la gioia. Charles Spurgeon diceva: “Non è quanto abbiamo, ma quanto lo apprezziamo a renderci felici”. Come dico sempre, il denaro è il mezzo, non il fine.

Quando sono diventato Consulente ho abbracciato la Finanza Comportamentale, una neuroscienza che studia il comportamento umano in rapporto ai propri risparmi e ai propri investimenti; questo proprio perché mi sono reso conto che il risultato dei nostri investimenti dipende più dalle nostre emozioni che dai mercati finanziari. 

Nella mia esperienza ho imparato che non esistono gli investitori completamente razionali, perché la nostra emotività entra sempre in gioco. In tutti questi anni di lavoro, ho avuto modo di riscontrare cinque errori che le persone commettono nel loro essere investitori, tutti creati dall’emotività che è accentuata da fattori esterni quali le notizie di pubblico dominio, le opinioni delle persone che ci stanno intorno, la paura di ciò che non ci è vicino oppure, più banalmente, le nostre abitudini o le nostre esperienze. Le soluzioni a questi errori esistono, ma prima di riuscire a risolverli bisogna riconoscerli, perché solo la consapevolezza di ciò che si sbaglia può portarci a non sbagliare più.

Mi ricordo che una sera, parlando con un amico dei problemi della vita, gli dicevo: se hai una soluzione, allora hai un problema, se non ce l’hai allora è un dato di fatto. Filosofammo a lungo su questa affermazione tanto cara a chi si occupa di PNL. Vorrei aggiungere che, se il problema non lo conosco, non posso neanche avere la soluzione: quando sono cosciente del problema lo posso infatti risolvere.

Questo discorso, che sembra quasi fine a se stesso, ha invece una grande risonanza tra gli investitori, che spesso non sanno esattamente quale sia la loro situazione e, non conoscendo né la soluzione né il problema, non affrontano gli investimenti e perdono occasioni.

Nel tentativo di permettere alle persone di conoscere (e riconoscere) alcuni tra gli errori più classici in Finanza, ho scritto la nuova Guida di Parla di Finanza Come Mangi: I 5 ERRORI DELL’INVESTITORE. Perché, come diceva Socrate, la conoscenza rende liberi: anche di fare le scelte giuste per i propri investimenti. In questa nuova guida, molto breve e priva di troppi tecnicismi, ho descritto gli errori che ho più spesso ritrovato in questi anni sulla mia strada di consulente e che attraverso il mio Metodo SFIDE, cerco di risolvere con tutte le persone che entrano in contatto con me. 

Vuoi diventare più consapevole negli investimenti?

Parti da qui e scarica la mia nuova Guida, completamente gratuita. 

Buona lettura!

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Sabato ero anch’io davanti al televisore a guardare la partita Danimarca-Finlandia, quando il giocatore danese Christian Eriksen si è accasciato al suolo, colpito da un malore improvviso. È stato un momento emotivamente difficile e quello che è successo nel giro di una manciata di minuti al campione che milita nel campionato italiano mi ha fatto riflettere: i giocatori della sua squadra hanno tenuto un comportamento esemplare, prima facendo in modo che fosse in sicurezza e non soffocasse durante gli interminabili attimi che hanno preceduto l’arrivo dei medici sul campo; poi stringendosi attorno al proprio compagno e facendogli da scudo in quei momenti così difficili per lui, letteralmente a cavallo tra la vita e la morte. Anche per questo, nelle ore e nei giorni successivi, si è fatto un grande parlare di valori come l’amicizia e il senso di appartenenza.

I valori sono i mattoni che i nostri genitori ci danno quando siamo piccoli e che ci portiamo dentro per tutta la vita. Violare o non mantenere i propri valori è una cosa che emotivamente ci pesa: essi sono i simboli che animano le persone, tanto è vero che al mondo ci sono molte più persone disposte a morire per un’idea e un valore che per una cassa piena zeppa di denaro.

Mentre riflettevo ancora su tutto questo, mi è capitata tra le mani un’indagine di Schroders nella quale si affermava che il 77 per cento dei risparmiatori italiani non è disposto ad andare contro i propri principi negli investimenti: tre nostri connazionali su quattro, insomma, non sono disposti a fare investimenti contro la propria etica, anche a costo di guadagnare di meno. Sicuramente qualcuno potrebbe obiettare che uno su quattro lo farebbe: è vero, ma preferisco concentrarmi sulle cose positive. Credo che, come sempre è successo, un movimento positivo vince sempre su uno negativo e del resto la Storia ce lo insegna: negli investimenti vale e deve valere lo stesso. Un investitore che è contro la guerra non può pensare di dare il proprio denaro a un fondo che investe nell’industria bellica: lo stesso vale per una persona che vuole liberare il mondo dagli idrocarburi enon può eticamente investire in un fondo petrolifero.

Affermo da tempo che il denaro non può mai essere il fine. È dimostrato che, anche se nel breve periodo, uno può averla vinta: ma nel lungo periodo non riuscirà a reggere. Per chi storce il naso poco convinto, avete mai visto il film Wall Street? Il senso di quasi completa onnipotenza contraddistingue molti passaggi della pellicola, ma alla fine i valori hanno sempre la meglio. Persino il più avido dei protagonisti, davanti al nipote, si redime. La morale? Dobbiamo ricordare che non lasciamo il ricordo per quanto denaro abbiamo, ma per come lo abbiamo usato.

La scelta del proprio consulente deve partire anche da queste basi, cioè dai valori che ci contraddistinguono. Ad esempio io non investirei mai nell’industria bellica, perché sono contro la violenza: quindi se voleste speculare in quel settore, io non sono il consulente che fa per voi. Credo invece sia un nostro dovere lasciare ai nostri figli un mondo migliore e più vivibile: ecco perché da tempo professo che gli investimenti sull’ambiente, il riciclo e tutto ciò che può migliorare il mondo siano la base per un Pianeta meglio gestito in termini di clima e ambiente. Credo soprattutto nel rispetto nei confronti dei miei clienti e nel lavorare con competenza e passione per raggiungere con loro gli obiettivi che di volta in volta si prefissano.

Se anche tu pensi che i valori siano la cosa più importante e che il denaro sia il mezzo per arrivare ad un fine più alto – l’istruzione dei nostri figli, una vecchiaia serena senza pesare su nessuno o anche, perché no, una casa per le vacanze; se hai il tuo sogno, la tua aspirazione, allora chiamami: scoprirai che investire nell’industria Green, oltre a essere etico, è anche remunerativo.