Mese: Gennaio 2022

Con l’avvento dell’anno nuovo, abbiamo parlato di buoni propositi: il mio era quello di continuare a formare i miei clienti. Oggi ripartiamo così da quello che mi avete suggerito maggiormente nel questionario che vi avevo proposto qualche tempo fa: La Previdenza.

Anche questo Governo, come gli altri che l’hanno preceduto, ha toccato recentemente l’argomento pensioni, apportando delle correzioni alle regole prima in vigore. Ogni nuova variazione evidenzia come il sistema previdenziale italiano non nutra di buona salute. Mi chiedo da tempo come mai- malgrado sia comunemente risaputo che, una volta in pensione, nessuno di noi avrà molto di che gioire – la previdenza complementare non prenda piede come di fatto sarebbe naturale succedesse. 

È probabile che le ragioni siano molteplici: alcune di queste derivano direttamente da comportamenti tipici degli esseri umani, specialmente a fronte delle caratteristiche della società in cui stiamo vivendo. Daniel Kahneman, psicologo e premio Nobel per l’Economia nel 2002, ha introdotto il concetto di bias cioè delle alterazioni comportamentali dettate da esperienze pregresse, ambiente e credenze. Anche l’approccio alla Previdenza sottostà a queste alterazioni. Alcune ricerche hanno evidenziato che gli Italiani sono coscienti che lo Stato non garantirà loro una pensione adeguata, malgrado questo però non prendono la decisione di aderire a una previdenza complementare.

Un investimento che garantisce un minimo dell’8 per cento di guadagno, che tassa i guadagni meno degli altri investimenti, che può essere trasferito agli eredi, è un investimento che può interessare? Posto in questi termini la risposta non può che essere che sì.  Tutto questo è molto razionale, ma come sempre dobbiamo fare i conti con le nostre emozioni. Mio padre ha preso la pensione, mio nonno ha avuto una pensione, perché non dovrei averla anch’io? Da un punto di vista razionale, noi sappiamo che non sarà cosi, ma emotivamente non lo accettiamo: la colpa è da attribuire alle nostre esperienze pregresse. Abbiamo visto le persone che ci hanno preceduto prendere la pensione e ci ancoriamo alla convinzione che questo sarà possibile anche per noi: un alibi a cui ci aggrappiamo per non essere colti dall’ansia.

A vent’anni si pensa sia troppo presto per pensare alla previdenza, a trent’anni si pensa di avere ancora molto tempo per pensare alla pensione, a quaranta si comincia a pensare che è forse è davvero ora, a cinquanta che alla fine siamo ancora in tempo… Cominciamo a pensarci davvero a sessanta, quando ormai è tardi, e a sessantacinque arrivano i rimpianti. Questo è quello chepurtroppo succede, ma sono tutti alibi per non prendere una decisione difficile, perché come sempre cambiare è faticoso.

A vent’anni invece possiamo sfruttare il tempo: abbiamo molti anni per accantonare e per effetto di tempo e capitalizzazione il risultato è assicurato; a trent’anni abbiamo sempre tempo e qualche soldo in più, se non altro perché è più facile che si abbia un lavoro; a quarant’anni il tempo è meno, ma le risorse probabilmente di più; a cinquant’anni il tempo è scarso, ma presumibilmente risorse e possibilità di risparmio fiscale sono più alte; a sessanta il tempo è poco, ma la fiscalità è sicuramente amica.

Tutti gli alibi, insomma, possono essere smontati razionalmente, ma non emotivamente. Cos’è davvero che ci frena, il fatto che a vent’anni è troppo presto per pensare a quando saremo in pensione o il fatto che non potremo usare il denaro accantonato prima di molti anni?

Di questo e di molto altro parlerò nel Webinar sulla Previdenza del prossimo 25 febbraio.

Se hai vent’anni scoprirai perché rimandare equivale a un suicidio finanziario, se ne hai quarantaperché hai ancora tempo, anche se dovrai fare un po’ più di sforzo, se ne hai sessanta che puoiaiutare i tuoi nipoti ad avere una buona integrazione della pensione e magari avere anche un risparmio fiscale.

Non perdere tempo: iscriviti al webinar e invita un amico a farlo, lo aiuteremo a superare i suoi alibi…

PS. Se vuoi approfondire questi e altri temi iscriviti al mio gruppo Facebook e se già sei iscrittoinvita un tuo amico a farlo. E se vuoi leggere il mio libro “La Finanza dei Pomodori”…

Il grande illusionista è colui che, mentre sposta la nostra attenzione sulla mano destra, con la mano sinistra crea l’illusione che ci farà restare con la bocca aperta. Sui mercati finanziari a volte succede la stessa cosa: mentre siamo intenti su una notizia, dall’altra parte qualcuno ci ha apparecchiato l’inganno. 

Prendiamo ad esempio la notizia della stretta monetaria e del possibile rialzo dei tassi da parte delle Banche Centrali che ha echeggiato durante questa settimana, facendo correggere i mercati. L’investitore poco avveduto oppure poco in–formato corre a vendere oppure si spaventa: cosa che fa gioco a chi vuol fare speculazione, e che cavalca e fa risuonare in modo pesante la notizia con lo scopo di trovare investitori che si intimoriscono e vendono.

Andiamo in profondità alla notizia. Il fatto che le Banche Centrali diminuiscano la liquidità sul mercato o alzino i tassi che notizia è? Molto semplicemente le banche ritengono che l’economia vada abbastanza bene per cui non ha bisogno di ulteriori incentivi: questa è una notizia buona o cattiva? Se l’economia va bene, la notizia può sicuramente ritenersi positiva. Analizziamo ancora di più e chiediamoci: perché le Banche Centrali immettono liquidità e abbassano i tassi? Quando l’economia non va bene, le banche fanno di tutto per dare incentivi che possano permettere alle aziende di crescere: abbassano i tassi, questo significa cioè che il denaro costa meno. 

Facciamo un esempio. L’azienda A ha bisogno di un milione di euro per creare una nuova linea produttiva che le permetterà di crescere, di assumere nuovo personale e di soddisfare anche l’azionista; se il costo del denaro (cioè il tasso a cui l’azienda paga per il prestito) è il 5 per cento, l’azienda pagherà 50.000,00 € di interessi; se il tasso è il 2 per cento il costo sarà di 20.000,00 €: denaro che l’azienda può investire altrove. Quindi se la Banca Centrale vede che l’economia zoppica, abbassa il costo del denaro per permettere alle aziende di avere prestiti a basso costo; se vede invece che l’economia cresce, alza i tassi per evitare ad esempio un eccessivo indebitamento delle imprese. 

Il Maestro Oogway in Kung Fu Panda diceva: esistono solo le notizie, non sono né belle né brutte. Anche in Finanza vale la stessa cosa. Come ripeto sempre, se abbiamo un obiettivo ben chiaro e una visione limpida di dove vogliamo andare, le notizie che influenzano un giorno, un mese, non ci devono toccare. Viceversa conoscere dove presumibilmente andrà il mondo nel lungo periodo potrebbe essere fondamentale.

Una delle cose, forse la più importante, che mi pongo come obiettivo con i miei clienti è quella di formarli e di renderli consapevoli di quello che fanno. Non pretendo che diventino dei nerd della Finanza, ma almeno che sappiano a grandi linee cosa si fa. Quando andiamo a scuola guida non ci insegnano a cambiare lo spinterogeno o a resettare la centralina elettronica, ma a guidare e a sapere che il motore va acceso, che bisogna fare benzina e così via. Allo stesso modo anche in Finanza devo sapere come si guida, avere cioè ben chiari obiettivi e visione, mentre per quanto riguarda il motore devo lasciare che sia qualcun altro a resettare la centralina.

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Ho scritto un libro. Si tratta di una raccolta di aneddoti legati soprattutto alla mia infanziapassata a osservare il lavoro di mio padre e di mio nonno, entrambi contadini. Questo libro, che nasce dalla considerazione che il mondo contadino e il mondo della finanza non siano poi così distanti, a dicembre è stato pubblicato per EC Edizioni Biella. La prima volta che l’ho detto a qualcuno, quasi non mi sembrava possibile potesse essere vero.

Quando ho cominciato a scrivere “La Finanza dei Pomodori”, l’idea che mi ha guidato nella sua stesura è stata quella che gli uomini sono uomini e che le emozioni, le abitudini e i valori sono sempre gli stessi, per tutti noi. Non ho mai visto differenze tra lo scegliere un viaggio, un investimento, una casa: tutto ciò che scegliamo, lo scegliamo molto spesso in base alle emozioni prima che con la razionalità.

La Finanza ai più di noi sembra una cosa astrusa: ne è la riprova il fatto che il popolo italiano è tra i meno acculturati dal punto di vista finanziario. Mi sono sempre chiesto se la colpa non fosse anche di chi fa la mia professione, ecco perché ho sempre usato l’espressione “Parla di Finanza come mangi”: smettiamola cioè di fare i fenomeni e iniziamo a utilizzare un linguaggio che tutti possano comprendere. Lo diceva sempre anche mio padre, ed è così che ho voluto scrivere questo libro, in maniera semplice e comprensibile per tutti. 

Bisogna comunque ricordare che semplice non vuol dir banale. Ho sempre pensato che sapere una cosa, ma non saperla trasmettere agli altri è come non saperla e che anche le cose più difficili possono essere trasferite in maniera semplice. Il mio professore di italiano delle scuole superiori, al secolo Cecilio Scalabrini, camminava per la nostra aula con i suoi calzoni di velluto sostenuti da una corda, la sua camicia a scacchi e le sue dita gialle di nicotina. Ci declamava la Divina Commedia, che sapeva a memoria, e ce la spiegava come un amico che racconta della sua gita al mare e lo fa talmente bene, ma talmente bene, che ti sembra di essere stato in gita assieme a lui. Io grazie a lui mi vedevo al fianco di Dante procedere nei gironi. La spiegazione del Prof. Scalabrini era così semplice, così coinvolgente, che anche la Divina Commedia diventava facile da comprendere e da ricordare. 

Parlare in modo troppo complicato allontana le persone. Un medico è bravo non solo perché riconosce la malattia dai sintomi, ma anche perché riesce a spiegare le cose in modo semplice ai propri pazienti, in modo che essi possano comprendere la malattia e anche la cura. La semplicità è una dote tipica del mondo contadino: perché usare venti parole quando ne bastano tre? “La terra l’è basa” è una frase semplice, ma su questa frase sola si potrebbe scrivere un altro libro. Sentire che “la terra è bassa” ci fa immaginare tutto: un uomo curvo dopo aver lavorato tutto il giorno nell’orto, il movimento via via più faticoso che deve fare per raccogliere i frutti della terra, l’ineluttabilità dell’ovvio e insieme il sudore della fronte, perché per raggiungere la terra un uomo si deve sempre piegare verso il basso.

I contadini hanno le stesse reazioni degli investitori. Una grandinata è paragonabile a un calo di mercato: entrambi generano paura. Allora perché non cercare di capire come ha fatto il contadino a essere meno ansioso per rendere meno ansioso anche l’investitore? Un contadino mette la rete antigrandine, l’investitore diversifica: in entrambi i casi il raccolto potrà subire dei danni, ma non andrà completamente perduto. Il contadino poco avveduto continua a fare quello che ha sempre fatto e perde occasioni di migliorare il raccolto: le tradizioni vanno rispettate, ma si deve vivere il presente e fare i giusti cambiamenti. L’investitore poco avveduto continua a investire dove ha sempre investito e non si accorge che il mondo sta cambiando perdendo così occasioni.

Un’altra caratteristica del mondo contadino è il rispetto: per i valori, che sono gli stessi che mio nonno e mio padre mi hanno trasmesso, per le persone che ci circondano e per tutto ciò che ci viene donato dalla vita. Nella mia vita professionale ho sempre tenuto presente questi insegnamenti: perché poco importa che si tratti del mondo contadino o del mondo degli affari, bisogna sempre trattare gli altri come vorresti essere trattato, con rispetto e onestà. 

Bisogna fare il proprio lavoro nel migliore dei modi e con correttezza: “Se entro in un bosco appena pulito e camminando un ramo mi fa cadere il cappello chi ha fatto il lavoro non l’ha fatto bene”, soleva dire mio nonno, perché all’epoca i boschi erano sempre puliti, le foglie erano raccolte per le bestie e i rami tagliati per permettere il passaggio nel sentiero.  Se un investitore riesce a gestire bene le sue emozioni grazie a ciò che gli trasmetto, ho fatto bene il mio lavoro e ho fatto il bene del mio cliente.

Buona lettura!

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